数理情報工学 ／ 2023 ディープヘッジングにおける凸リスク尺度の性質に関する研究

氏名 姚 雯亭
指導教員 田中 健一郎 准教授
研究室 数理情報第3研究室

研究概要

デリバティブのヘッジ戦略は金融分野の重要な問題. 完備市場ではデルタ・ヘッジが一般的だが, 非完備市場ではディープ・ヘッジング手法が提案されている. この手法ではリスク選好に応じてリスク尺度を調整し, 適したヘッジ戦略を構築可能. しかし, 各リスク尺度の性質は未解明. 本論文ではリスク尺度がヘッジ戦略に与える影響を明らかにするために, ディープ・ヘッジとデルタ・ヘッジの差を示す統計的裁定戦略を検討した.
ヨーロピアンオプション(デリバティブの一例)に対して異なるリスク尺度により学習されたディープ・ヘッジを実行した場合のポートフォリオ全体の損益の分布

卒論の感想

卒論が研究の旅の始まりであることを理解していますが, この過程での知識を追求する喜びや教科書, 論文に込められた内容の重みを実感しました. 丁寧にご指導いただいた先生方をはじめ, 支えてくださった研究室の皆様に心から感謝申し上げます.